Panasonic Lumix TZ5 üzerinde; diğer kompakt makinelerde pek olmayan 10x optik yakınlaştırma ve geniş açı lens var. Ayrıca Panasonic TZ5 dijital kamerada görüntü kalitesine büyük katkısı olan optik görüntü sabitleyici de bulunuyor. Kameranın 28mm geniş açı çekim özelliği de var. Panasonic TZ5 ile kendinden önceki model (TZ3) arasında çok az fark var. Bu farklardan en dikkat çekenleri; 720p HD video kayıt ve izleme yeteneği, görüntü çözünürlüğünün 7 megapikselden 9 megapiksele yükseltilmiş olması ve 460,000 nokta çözünürlüklü, akıllı fonksiyonlara sahip geliştirilmiş 3 inç (7.6 cm) büyüklüğündeki LCD ekran. Bunlara dördüncü nesil Venus Engine IV görüntü işlemciyi de ekleyebiliriz.